全球競爭力報告：全球市場回暖，國內+出海收入占比超五成

近日，伽馬數據發佈瞭《2023全球移動遊戲市場企業競爭力報告》。報告分析瞭美國、日本、韓國等海外重點關註移動遊戲市場2023年的發展狀況，並公佈瞭“2023年全球移動遊戲營收TOP100企業”相關數據。

報告研究顯示：

2023年全球移動遊戲市場規模6062.7億元，同比增長2%

國內+出海收入占全球移動遊戲市場整體收入五成以上

中國遊戲在多國市場榜單中出現數量占比上升，營收占比下降情況

美、日市場中國自研遊戲收入占比超五成

全球移動遊戲產品營收TOP100企業中，半數以上為中國企業

全球9傢企業移動遊戲年度營收超百億元

全球移動遊戲市場發展狀況

全球移動遊戲市場規模增至6062.7億元，國內+出海收入占比超過五成

2023年全球移動遊戲市場回暖，市場規模同比增長2.0%至6062.7億元。

數據來源：中國音數協遊戲工委、中國遊戲產業研究院、伽馬數據（CNG）

截至2023年末，國內+出海收入占全球移動遊戲市場整體的五成以上，其中中國移動遊戲市場實際銷售收入占比達37.4%，中國自研移動遊戲海外市場實際銷售收入占比為17.1%。

數據來源：伽馬數據（CNG）

中、美、日、韓占全球移動遊戲市場77.9%

中、美、日、韓仍為全球前四大移動遊戲市場，累計占全球移動遊戲市場規模的77.9%。近年來頭部移動遊戲市場規模變化較小，已陸續進入存量競爭狀態，為提高自身增量，東南亞、中東、南美等新興市場成為全球化企業發展的重要方向。

數據來源：伽馬數據（CNG）

美國市場博彩、消除、SLG三大品類流水占比超50%

美國移動遊戲市場中博彩類、消除類、SLG品類表現相對穩定，長期占據美國移動遊戲市場營收規模TOP3，2023年美國移動遊戲市場流水TOP200產品中，以上三大品類共計貢獻瞭超過50%的流水。

數據來源：伽馬數據（CNG）

日本本土企業數量占優，但市場份額逐年降低

日本遊戲市場發展時間較長，本土老牌企業較多，已在行業內積累豐富的經驗和口碑，優勢較為明顯。2023年移動遊戲流水TOP200產品中，研發商為日本的產品過半，但相較於2021年，相較於2021年，日本產品市場份額降低，非日本產品市場份額有所提升。

數據來源：伽馬數據（CNG）

韓國MMORPG營收能力下滑，產品迭代速度加快

韓國移動遊戲流水TOP200中，MMORPG遊戲呈現出數量增長、收入下滑的態勢，韓國市場中MMORPG平均營收能力下降明顯。

數據來源：伽馬數據（CNG）

2023年韓國移動遊戲流水榜TOP200中，新上線的產品占18%，盡管占比有所下降，但仍遠超過全球主要市場均值。

數據來源：伽馬數據（CNG）

巴西頭部產品格局穩定，流水分佈趨於平緩

2023年，巴西移動遊戲流水TOP200榜單中，76%的產品連續上榜，其中TOP30的遊戲均連續三年上榜。隨著頭部產品流水占比進一步下滑，市場整體流水分佈更趨平緩。從巴西移動遊戲流水來看，巴西移動遊戲市場頭部產品格局穩定，但流水占比逐年降低。

數據來源：伽馬數據（CNG）

數據來源：伽馬數據（CNG）

沙特本地化需求更顯著

沙特地區文化、宗教、語言上的差異使產品本土化難度更大，這是中國遊戲企業進入沙特市場需面臨的問題。在本土化層面，沙特用戶更希望產品擁有本土化的角色/皮膚和熟悉的宗教信仰，通過文化傳統、宗教特色等內容接近遊戲習慣。

數據來源：伽馬數據（CNG）

印尼移動遊戲市場仍存人口紅利，品類格局變動帶來更多市場機會

印尼擁有2.76億人口，截至2023年末，互聯網普及率達到78.19%，呈現逐年增長態勢。根據印尼通訊和信息部的數據，印尼擁有接近1.7億遊戲用戶，印尼移動遊戲市場仍有較大增長空間。從品類角度看，MOBA類、射擊類產品具有高偏好度、高流水的特性，2023年印尼移動遊戲流水TOP200榜單中，MOBA類市場份額出現顯著增長，同時消除類、模擬經營類等品類占比也呈現上升趨勢，品類格局的快速變化也帶來瞭相應的市場機會。

數據來源：伽馬數據（CNG）

全球移動遊戲市場中國自研產品發展狀況

美、日市場中國自研遊戲收入占比超五成

2023年，中國自主研發移動遊戲海外收入地區分佈整體結構保持穩定，海外主要市場收入占比均有少量提升，其中來自美、日兩國移動遊戲市場的收入占比合計已超過五成。

數據來源：伽馬數據（CNG）

SLG品類收入進一步提升

在玩法類型方面，SLG仍是中國自研移動遊戲出海的主要品類。2023年中國自研移動遊戲海外市場收入TOP100產品中，SLG產品累計收入占比達38.9%，其次為角色扮演類產品，收入占比達16.0%，值得註意的是，近年來休閑類產品收入占比增長迅速，三年內收入占比由0.6%升至5.1%。

數據來源：伽馬數據（CNG）

自研產品入榜數量增長 但頭部產品收入下降

除日、韓兩國市場外，各重點關註市場流水TOP200榜單中，中國自研產品數量均取得不同程度增長，但在產品營收方面，中國自研產品收入占比卻出現普遍下降。

數據來源：伽馬數據（CNG）

副玩法短期提振SLG營收，長期發展仍需挖掘玩法潛力

從各地區流水TOP200榜單中自研SLG產品變化狀況來看，美國、英國、印尼市場中，雖然入榜產品數量有所增長，但品類流水占比出現下降;在日本、德國、巴西市場中，入榜產品數量與收入占比均出現下降。

2023年部分頭部自研SLG產品通過副玩法導入大量輕度用戶，此舉對產品流水的提升效果顯著。雖然此類方法僅能在短期內提振SLG產品營收，但同時也顯示出輕度用戶實際上對SLG品類本身具備較高的接受度，簡化SLG玩法系統，開發輕量化SLG產品或能構建新的市場增量。

註：占比變化指（2023年占比-2022年占比） 數據來源：伽馬數據（CNG）

全球移動遊戲市場企業狀況

榜單統計說明：

1.歸屬同一母公司的遊戲企業合並處理，以母公司顯示。

2.榜單測算以移動遊戲營收為基準，不包含IP授權收入。

3.營收數據統計范圍包括App Store、Google Play以及中國其他主要安卓移動遊戲渠道。

營收TOP100榜單半數以上為中國企業

2023年全球移動遊戲產品營收TOP100企業中，有52傢為中國企業，占比過半，其次為美國（15傢）、日本（10傢）與韓國（8傢），以色列、愛爾蘭、新加坡等多個國傢頭部企業也躋身移動遊戲營收前十。

數據來源：伽馬數據（CNG）

9傢企業移動遊戲年度營收超百億元

在全球移動遊戲市場中，企業移動遊戲營收規模整體呈金字塔型分佈。2023年共有9傢企業移動遊戲產品營收超過100億元，其中騰訊遊戲營收呈斷層式領先，達到千億元級別。100億至500億元區間競爭較為激烈，除美國外，多國當地遊戲巨頭企業均為國際市場中的有力競爭者。值得註意的是，日本、韓國企業雖然入榜數量較多，但在營收規模上均未達到百億元級別。

數據來源：伽馬數據（CNG）

微軟競爭力分析

成功收購動視暴雪 進軍移動遊戲領域 戰略推動競爭力進一步提升

憑借對動視暴雪的戰略性收購，微軟在全球遊戲市場的競爭力得到進一步提升。根據伽馬數據統計，微軟在2023年全球移動遊戲產品營收TOP100企業中排名第三。從2022年初開始，微軟對動視暴雪的收購計劃便引發瞭全球遊戲產業及關聯領域的廣泛關註。2023年10月，這項價值687億美元的交易終告完成，使得微軟成為繼索尼和騰訊之後的全球第三大遊戲企業，並且成功藉此進軍移動遊戲領域。不僅業務生態更加完善，微軟也因此擁有瞭動視暴雪豐富的IP儲備和多元化的產品線，主要包括動視暴雪旗下“使命召喚”系列、“魔獸”系列、“暗黑破壞神”系列等眾多世界級IP，以及從傳統RPG到MMORPG，還有RTS、FPS、卡牌、三消等不同賽道的產品，微軟可以通過推進跨平臺合作進一步擴大玩傢基礎。此外，微軟將利用其在內容、平臺、雲服務等領域的技術和資源優勢，全面提升遊戲品質和穩定性，為全球玩傢提供更卓越的遊戲體驗。綜上所述，微軟在全球遊戲行業的領先地位得到鞏固，還通過整合頂級IP、促進跨平臺合作以及推動技術和資源共享，正在多維度拓展其全球業務佈局，進一步增強品牌影響力，構建更堅實的競爭壁壘。

       米哈遊競爭力分析

成熟工業管線優勢延續 差異化新品進一步“破圈”

優秀的技術研究和應用能力，以及開創性的文化工業化探索，讓米哈遊在2023年全球移動遊戲產品營收TOP100企業中排名第四。早在2019年，米哈遊就提出要“做好遊戲出海的先行者，做好中國文化的傳播者，做好中國遊戲工業化的探索者”。如今，作為一傢具有成熟工業管線的遊戲公司，米哈遊的競爭優勢持續顯現，其代表性產品《原神》始終在各大榜單中占據前列，2023年度新遊《崩壞：星穹鐵道》（以下簡稱《星鐵》）也取得瞭亮眼成績。米哈遊定位於科技型文創企業，研發人員占比超七成，致力於前沿技術探索，在卡通渲染、動作捕捉等關鍵技術領域申請瞭數百項專利。對遊戲技術的精研和打磨，以及對生產管線的不斷優化，使米哈遊能夠穩定生產大批量的高品質內容。目前，《原神》以每6周更新一次的頻率迭代新版本，畫質、交互水平等持續提升，不斷為玩傢提供優質遊戲體驗，極大保障瞭用戶粘性和遊戲熱度。對遊戲品質的極致追求和對玩傢需求的深入洞察讓米哈遊創造出瞭《原神》這樣現象級的產品，也讓全世界看到瞭國產二次元遊戲的潛力。在《原神》的成功基礎上，米哈遊繼續深入研發，推出瞭“崩壞”系列IP的最新力作《星鐵》。這款遊戲創新性地采用瞭星際探險框架、箱庭式地圖和回合制玩法，走出瞭一條差異化的發展路線。在遊戲熱度和流水方面，《星鐵》同樣表現出色，甚至罕見地包攬瞭多個不同評價體系的年度獎項，這充分證明瞭其在遊戲市場的強大影響力。

全球化 全平臺 全媒介 全方位佈局 全面提升國際影響力

米哈遊的全球化戰略不僅局限於遊戲出海層面，而是在逐步進行全方位佈局。在組織架構層面，米哈遊先後在日本、韓國、加拿大、美國和新加坡設立分部，在全球人才的助力下，拓展技術研究、內容制作和發行職能的工作。在業務佈局層面，米哈遊致力於“為全球玩傢打造沉浸式的虛擬世界”，並不斷推進在人工智能、腦機接口、雲計算等領域的技術突破。在產品研運層面，米哈遊依托全球分支機構瞭解不同市場需求並制定本地化策略，並通過全球發行、全平臺發售、全渠道同步，觸達全球范圍內的玩傢。在IP發展層面，米哈遊旗下“崩壞”IP是原創IP運營的典范，通過遊戲產品系列化不斷豐富IP世界觀，持續推出衍生內容如漫畫、動畫、小說、周邊等構建完整IP生態，並通過IP聯動進一步擴大IP影響力，已經成為一套成熟可借鑒的模式。在《原神》爆火後，米哈遊順應遊戲產業泛娛樂化趨勢，又發展出紀錄片、跨界聯動、線下嘉年華等模式，還舉辦瞭全球巡回交響音樂會。在此基礎上，將旗下產品打造成全球化的IP符號是米哈遊的更大願景。米哈遊重視挖掘遊戲本身的文化內涵和屬性，在產品中立體、生動、多層次地展現中國文化，此前《原神》原創戲曲劇情短片《神女劈觀》就曾在國內外引發熱議，全網播放量超過1.5億。2023年12月，《原神》與三星堆博物館聯動，斬獲超過30次社交媒體平臺熱搜，聯動話題累計熱度近15億。新遊《星鐵》的中文EP《水龍吟》再次出圈，由官博發佈在Youtube上的視頻觀看量接近430萬，評論超過兩千條，由HOYO·MIX發佈的歌曲也獲得瞭超過180萬觀看和近五百條評論，在「Samudrartha」詞條下可以看到很多海外玩傢上傳reaction和翻唱。

三七互娛競爭力分析

全球化視野長線佈局多元品類 多樣化舉措匠心打磨精品遊戲

三七互娛堅持“精品化、全球化、多元化”和“研運一體”戰略，鞏固提升精品研發和長線運營能力並繼續發力海外市場。在伽馬數據測算的2023年全球移動遊戲產品營收TOP100企業中，三七互娛排名第七。財報數據顯示，2023年上半年，三七互娛全球新增註冊用戶合計超過1.98億，全球最高月活躍用戶超過4900萬，網絡遊戲收入約77.61億元，其中境外收入達到30.27億元，占比接近四成。三七互娛在海外市場的業務繼續穩定增長態勢，旗下《Puzzles&Survival》《雲上城之歌》《叫我大掌櫃》《絕世仙王(데블 M)》《Ant Legion》多款產品在全球市場保持亮眼成績。為進一步提升企業競爭力，三七互娛不斷通過自主研發和與外部優質研發廠商的深度合作，擴充產品線並進行多元化佈局。據公開信息，三七互娛目前的產品儲備中，有13款自研產品、6款代理產品計劃全球發行，以及7款代理產品擬於海外上線。三七互娛堅持“用匠心精神，做精品遊戲”，不斷推進現有產品迭代與用戶體驗優化，並通過多種舉措改進產品全生命周期項目管理機制，以達到降本、提質、增效的目標。在全球遊戲市場競爭日益加劇的背景下，三七互娛憑借其豐富、多元、高質量的產品組合，在國內外市場展現出瞭強大的適應性和競爭力。

研發實力持續提升 數智化產品矩陣全鏈賦能助力提質增效三七互娛專註於研發能力提升與研發技術革新。一方面，通過旗下研發品牌“三七遊戲”積極佈局多元品類，推進遊戲創新研發，加碼投入產品優化與迭代，並不斷拓展自研能力邊界，助力公司產品結構轉型。另一方面，三七互娛積極探索前沿科技領域，嘗試在各環節深度運用大數據、AI等先進數字技術，並構建瞭一整套數智化產品矩陣，貫穿研運全流程，提升遊戲品質和用戶體驗。此外，三七互娛還通過投資佈局算力、人工智能、光學顯示、XR整機、文娛內容、半導體及材料、空間計算引擎以及AIGC遊戲社交平臺等文娛科技領域，或將進一步推動企業生態的高質量發展。

       Playrix競爭力分析

專註休閑遊戲創新與副玩法營銷策略成就市場領先地位

Playrix專註休閑遊戲賽道，憑借獨特的玩法融合思路以及有激勵性的數值體系設計，加上通過大量的副玩法廣告營銷強勢破圈，實現瞭突破性的成功。在伽馬數據測算的2023年全球移動遊戲產品營收TOP100企業中，Playrix位列第八。在產品設計方面，Playrix避開瞭常規的線性地圖，而是采用層層升級解鎖的結構激勵玩傢不斷投入。其產品玩法多樣，在休閑闖關主線之上，不斷引入消除/合成、大亨/建造、解謎/尋物等差異化創意小遊戲，並投入大量精力對成熟玩法進行適應性細節優化，為玩傢提供更優質的遊戲體驗，以提升用戶留存率。同時，Playrix通過“幫助遊戲人物解決問題”等強劇情廣告進行大量宣傳，以應對後IDFA時代的用戶獲取挑戰。在社交和實時活動等方面，Playrix也不斷展開創新，通過定期舉辦限時活動，有效提高瞭玩傢活躍度和付費水平。以其2013年推出的《Township》為例，上線十年之後，在2023年內，仍有99%以上的時間保持在美國iOS暢銷榜前五十，97%以上的時間保持在美國iOS遊戲暢銷榜前二十，足以體現Playrix在產品研發和營運策略上的獨到之處。

Scopely競爭力分析

中心化與去中心化相結合 構建次世代互動娛樂平臺

憑借獨特的發展戰略和強大的研運能力，Scopely不斷推出廣受歡迎的遊戲產品，並致力於打造用戶為中心的次世代互動娛樂平臺，積累瞭基數龐大且粘性較高的玩傢社群。在伽馬數據測算的2023年全球移動遊戲產品營收TOP100企業中，Scopely位於第12名。2023年，Scopely被沙特Savvy Games Group以49億美元收購，將繼續獨立運行。其旗下知名產品包括《星際迷航：艦隊指揮官（Star Trek Fleet Command）》《Scrabble Go》《Stumble Guys》等，4月最新推出的《MONOPOLY GO！》更是獲得瞭壟斷性的成功。以下幾個關鍵因素造就瞭Scopely的競爭優勢。一是與眾不同的項目開發模式，Scopely打破傳統的企業和部門邊界，讓公司內外部工作室以及IP版權商多方聯合，組建人才導向、高度集成、各司其職的遊戲團隊，這樣去中心化的生態系統不僅提升瞭靈活性和自主性，還促進瞭團隊的協作和創新。二是專有技術平臺Playgami，其獨特的遊戲引擎和強大的機器學習能力，能夠提供跨遊戲的服務和可復用性，該平臺可以隨著集中化和規模化變得更加智能，從而釋放生產力，真正提高效率。在二者的基礎上，Scopely致力於建立一套擁有成熟文化和流程的操作系統（OS），在去中心化與中心化結合的策略下，專註於遊戲本身的LTV（生命周期價值），包括創造新遊戲、運營現有遊戲，以及為收購遊戲增加價值。此外，Scopely自我定位為“次世代互動娛樂平臺”，聚焦遊戲社交屬性，並通過精細化運營來增強用戶體驗。利用Playgami的數據解決方案，Scopely可以積累深入的用戶洞察，並探索個性化的管理和服務，以提升玩傢忠誠度和付費水平。同時，Playgami的技術也助力於買量營銷，通過大規模部署實現較低成本獲取大量用戶。2023年4月上線的《MONOPOLY GO！》就是一款強社交屬性的遊戲，在大富翁這一經典IP的基礎上，Scopely通過玩法創新加強社區互動和競爭性，並引入“貼紙”和“每日活動”等機制激勵玩傢分享邀請，實現瞭遊戲的病毒式傳播。

萬代南夢宮競爭力分析

堅持貫徹“IP軸戰略” 全維度、全流程的IP商業化體系逐漸成熟

萬代南夢宮堅持“IP軸戰略”，通過IP與粉絲建立聯系，不斷強化IP價值，並積極拓展海外市場，在全球遊戲產業中保持競爭優勢。根據伽馬數據測算，萬代南夢宮在2023年全球移動遊戲產品營收TOP100企業中排名第18位。萬代南夢宮集團由深耕角色模型產業的「萬代」和曾經的街機遊戲巨頭「南夢宮」合並改革而成，後於2010年提出“IP軸戰略”，旨在打破傳統業務邊界，使各部門以IP為軸心形成合力。一方面，對IP進行全維度開發，在玩具、互聯網娛樂、主機遊戲、街機遊戲、遊樂設施、電影、音樂等領域推出多元的產品和服務;另一方面，在IP產業鏈全流程運作，持續探索貫穿IP矩陣建設（上遊）-IP價值開發（中遊）-IP全球品宣（下遊）的商業體系。目前，萬代南夢宮正處於2022年4月至2025年3月的“中期願景”規劃期內，進一步落實“IP x Fans”、“IP x Value”、“IP x World”策略，以實現IP商業價值最大化，並提升集團在全球文化娛樂產業的綜合競爭力。

世紀華通競爭力分析

多年IP研運經驗築牢基礎 利用品類“微創新”打開局面

世紀華通在2023年全球移動遊戲產品營收TOP100企業中位列第19名，旗下擁有盛趣遊戲、點點互動和天遊軟件等子公司，共數十個知名IP和超百款在營產品，發行范圍覆蓋全球200多個國傢與地區，全球註冊用戶超過30億。截至2023年末，其出海遊戲收入占比已經超50%。盛趣遊戲具備豐富的IP產品運營經驗，經典產品《熱血傳奇》和《傳奇世界》等已經問世20餘年，至今仍保持著高質量的內容更新。“傳奇”系列的長青，讓盛趣遊戲在MMO賽道積累瞭精品研發與長線運營優勢。在其新晉產品《慶餘年》的研運過程中，盛趣遊戲與小說版權方、影視劇出品方緊密合作，探索IP產業鏈協同模式，手遊改編兼顧內容還原與玩法創新，進一步完善瞭“慶餘年”IP生態。2023年，《慶餘年》手遊先後上線港澳臺地區與泰國市場，並相繼取得亮眼成績。盛趣遊戲的多年積淀為優質產品帶動文化出海奠定瞭堅實基礎，而面向國際市場的點點互動則走出瞭一條不同的發展路線：通過不斷加大自研產品投入，在休閑遊戲品類下持續進行“微創新”，利用玩法融合與小眾題材成功打造出多款細分賽道領先的暢銷產品。其中，上線三年的《Dragonscapes Adventure》通過植入副玩法和營銷素材大范圍推廣，在2023年8月開始迎來新的增長高峰期，至今穩居穩居出海收入榜TOP30。2022年底發佈的《Frozen City》主打“模擬經營（放置+建造）+RPG卡牌”融合玩法，遊戲上線後即進入全球40個國傢及地區免費榜Top 10，隨後市場成績穩步爬升。2023年新品《Whiteout Survival》在傳統重度SLG中融入“模擬經營+PPG”玩法，憑借大膽的“輕量化”改造打穿賽道，成為年度超級爆款。

多元業務協同發展 跨領域連結互惠共進世紀華通的另一優勢在於多元業務協同發展，並通過進一步整合完善組織架構，最大程度優化配置資源，實現跨領域的相互促進。除瞭遊戲產品出海外，世紀華通也是國內最早佈局電競領域的企業之一。早在2005年，世紀華通旗下天遊軟件便開始舉辦《街頭籃球》電競賽事，並逐漸建立起從普通玩傢到職業選手、從國內到國際的成熟賽事體系，囊括瞭“全國超級聯賽SFSA”（2005-2023連續舉辦18屆）、“職業聯賽FSPL”（2017-2021連續舉辦5屆）和“國際大師賽”（2013-2019連續舉辦7屆）在內的多個電競賽道。隨著2023年9月杭州亞運會帶來的新一輪電子競技熱潮，天遊軟件計劃恢復“國際大師賽”，此舉將重新搭建起本土與海外玩傢間的橋梁，進一步提升產品國際影響力與全方位IP價值。同時，世紀華通在前沿科技領域多點佈局，其業務成果也將惠及遊戲產業。世紀華通依托人工智能雲數據事業部，深度參與智能算力基礎設施建設，強化底層支撐，推動數字科技創新。世紀華通秉持“以虛強實，由實創虛”理念，聚焦算力基座、文化創意、數字產權、數字醫療、XR 賦能、硬件生態六個方向，致力於元宇宙平臺和應用開發，探索沉浸式交互體驗等創新遊戲形態。此外，作為國內首傢涉足腦科學領域的遊戲企業，世紀華通通過產學研一體化戰略推進技術突破，相關成果也將落地應用。

       中旭未來競爭力分析

深度運營延長遊戲生命周期 豐富業務版圖增加收入來源多元性

2023年，貪玩遊戲升級品牌“中旭未來”順利赴港上市。伽馬數據測算，在2023年全球移動遊戲產品營收TOP100企業中，中旭未來排名第35位。最新財報數據顯示，截至2023年6月30日，中旭未來已運營超過330款遊戲產品，累計註冊用戶達4.33億。中旭未來的競爭優勢在於精準營銷、深度運營及品牌開發的能力，使之能夠有效延長遊戲生命周期並提升產品價值。截至2023年4月30日，中旭未來共有11款五年以上和28款三年以上遊戲產品在營，充分體現瞭其出色的長線運營水平。中旭未來戰略性結合自營和聯運兩種模式開展網絡遊戲發行業務，並持續豐富和優化產品矩陣，已建立起擁有73款潛力遊戲的管線。在全球化方面，中旭未來通過旗下出海平臺貪玩遊戲（海外），目前已在中國港澳臺、東南亞、歐美地區等市場發行並運營數十款多語言遊戲，另有11款產品儲備。2023年7月在越南推出的《MU：無限金蛋》，上線當日登頂越南蘋果和谷歌免費榜及暢銷榜。除瞭遊戲產品，中旭未來還提供網絡文學等產品的營銷服務，推動數字文化產業深度融合。同時，中旭未來利用終端用戶洞察積累探索遊戲衍生IP轉化，已在速食、潮玩等新消費場景推出自有品牌「渣渣灰」和「Bro Kooli」，從而進一步拓展收入來源並延長產業鏈。

提高研發水平 人工智能技術平臺賦能營銷運營中旭未來重視技術賦能，財報數據顯示，2023年上半年研發投入比2022年同期增長瞭22.8%。中旭未來的專有技術平臺包括洛書系統和河圖系統。洛書系統是一個智能終端用戶參與平臺，能夠實現對各種媒體平臺的統一管理，滿足各種營銷需求，提升終端用戶覆蓋范圍。通過精準觸達實現有效終端用戶參與，也可以為未來業務拓展建立穩定的技術支持。河圖系統則是商業智能分析系統，能夠通過生成標簽包監控和分析營銷活動的結果，實時調整終端用戶參與策略和產品投入，以優化營銷活動的效果。同時，基於亞秒級的數據查詢和分析，以及實時生成的用戶關鍵特征，也能夠為中旭未來積累下豐富的終端用戶洞察數據。中旭未來在數據處理基礎設施、以用戶為中心的數據庫以及AI賦能深度學習算法等方面的技術亮點，使其能夠利用強大的營銷數據分析能力，優化產品性能、用戶獲取、參與度以及變現，從而為客戶和終端用戶創造價值。

       中手遊競爭力分析

以IP為核心長期佈局 打造極具競爭力的IP遊戲生態體系

據伽馬數據測算，在2023年全球移動遊戲產品營收TOP100企業中，中手遊位列第44名。作為“全球化IP遊戲運營商”的中手遊，已在IP版權積累上建立瞭顯著優勢。根據最新財報，截至2023年6月30日，中手遊擁有共計123個IP儲備，包括68個自有IP和55個授權IP。中手遊堅持IP核心戰略，通過自主研發和聯合研發，致力於為全球玩傢提供精品IP遊戲，並已成功構建瞭極具競爭力的IP遊戲生態體系。在全球遊戲市場進入存量時代的當下，IP遊戲在用戶獲取和盈利潛力等維度相較於非IP遊戲展現出更大的優勢，IP資源正逐漸成為遊戲企業發展的關鍵要素和競爭壁壘，而中手遊圍繞IP的前瞻性佈局正日益顯現其戰略價值。2023年中期報告顯示，中手遊集團在2023年上半年的總營收達到人民幣15.35億，同比上升24.6%，歸母凈利潤 5682.4萬，經調整凈利7616.8 萬，實現業績扭虧轉盈。

       持續提升研發實力 探索AI賦能遊戲研發與發行

中手遊在穩固其IP核心業務的同時，也在不斷強化自主研發能力，持續加碼研發投入，建立瞭主要由滿天星、文脈互動、洲競網絡等工作室或子公司組成的研發團隊矩陣。中手遊還緊跟前沿技術趨勢，成立專門的AI技術團隊，探索在遊戲研發、發行和遊戲體驗等業務領域的綜合運用。2023年上半年，公司在遊戲研發上的投入達到2.67億元，同比增長30.6%。中手遊即將推出的《仙劍世界》是其研發投入和AI技術探索實力的證明。為開發這款國內首個國風仙俠題材虛擬世界遊戲，中手遊投入3年時間與超3億元資金，並積極應用AIGC技術，主要取得瞭三大方向的落地成果。首先，通過AI本地化部署，實現瞭較好的智能對話效果，並降低瞭訓練成本。其次，利用AI技術縮短遊戲開發時間並節省開發成本。公司還與AI數字資產公司合作，在《仙劍世界》實現批量應用，並計劃通過資產授權促進內容再創作和傳播。

       樂元素競爭力分析

優勢產品表現穩定 深度本地化策略推動全球發行

樂元素在2023年全球移動遊戲產品營收TOP100企業中排名第45位，旗下兩大產品線“開心消消樂”和“偶像夢幻祭”系列在目標市場表現穩定，分別在全球不同賽道上取得瞭顯著的成績。偶像夢幻祭2（Ensemble Stars!!Music，以下簡稱ES）自在日本首次上線以來長期穩居音樂遊戲暢銷榜前三，2023年95%以上的時間都保持在遊戲暢銷榜前五十以內。憑借對市場需求的精準把握以及精細的本地化策略，樂元素成功推動ES在全球市場的長線發展。首先，樂元素通過在日本創立Happy Elements株式會社（HEKK）並招募本土人才落實本地化戰略，使之能夠深入洞察本土市場動態，推出契合當地文化屬性的產品。其次，樂元素日本團隊內部女性開發者占比極高，特別是畫師中90%以上為女性，使之能夠精準把握女性玩傢的需求，讓“偶像夢幻祭”系列在女性向賽道脫穎而出。隨後，在日本市場成功的基礎上，樂元素以此為跳板逐步推進全球發行。深入瞭解各國市場需求後，針對不同地區進行差異化推廣。

精細化長線運營鑄就良好口碑 增強抗風險能力

全球化發行的成功不僅依賴於精準的市場策略，更得益於產品本身的高質量。樂元素不斷打磨優化產品，並秉持長線運營策略，在遊戲內外為玩傢提供豐富的可體驗內容。《偶像夢幻祭》系列以其獨特的遊戲玩法和出色的內容為核心，通過多元化的品牌營銷策略，包括制作輕小說、漫畫、動畫等內容，出版官方小說、漫畫、Mook等實體書籍，或舉辦聲優活動、線下展會、舞臺演出等，成功吸引並維持瞭大量粉絲群體。同時，遊戲外的IP營銷與遊戲內容更新相輔相成，進一步完善瞭IP生態，讓《偶像夢幻祭》系列保持長期旺盛的生命力。《開心消消樂》作為超過8億下載的全民級遊戲，也近10年、8000+關卡的長線運營中，為玩傢提供瞭一種陪伴感，樂元素官方鼓勵玩傢分享生活、引發情感共鳴的嘗試，更進一步增強瞭用戶群體的歸屬感和凝聚力。樂元素堅信，遊戲是文化的載體，致力於通過遊戲傳播文化、擴大文化影響力，同時也將被文化滋養，從而更具感染力。近年來，《開心消消樂》通過多種活動探索實現傳統文化、現代文化與玩傢文化的有機融合，嘗試打造“文化新符號”，在此過程中，樂元素獲得瞭豐富的經驗積累。總體而言，樂元素采取瞭較為穩健的研發與發行策略，使其在全球市場環境下具備瞭較強的抗風險能力。這種策略不僅體現在對市場趨勢的精準把握和對產品質量的不懈追求，也體現在對玩傢的用心維護和對文化的創新傳承。

鷹角網絡競爭力分析

全方位挖掘主力產品長線價值 蓄力海外發行 擴大全球業務

鷹角網絡在2023年全球移動遊戲產品營收TOP100企業中，排名第48位。其目前的主力產品依然是《明日方舟》，除瞭持續更新遊戲內容和不斷優化遊戲體驗外，還致力於通過多元化的方式豐富IP設定，包括PV/TV、漫畫、動畫、網絡節目、廣播劇、原聲CD以及設定集等跨媒體展開。同時，推出瞭線上直播、專場演出以及衍生桌遊等，為玩傢提供豐富的體驗內容。鷹角網絡通過成立音樂廠牌和實體公司以及開展跨界聯名等方式，構建瞭一個以IP為核心的泛娛樂和內容消費生態圈，其中包括音樂品牌“塞壬唱片”（《明日方舟》中的虛構唱片公司）、周邊品牌“朝隴山”以及服裝品牌“一拾山”等，進一步提升品牌影響力。在遊戲產品研發與發行方面，鷹角網絡始終致力於推出面向世界的精品遊戲。2023年12月，鷹角網絡官宣全球發行品牌“GRYPHLINE”，旨在為全球玩傢帶來獨特和高質量的遊戲體驗。目前，共有三款遊戲計劃發行：《Arknights: Endfield（明日方舟：終末地）》、《Ex-Astris（來自星塵）》和《Poppucom（泡姆泡姆）》，涵蓋實時策略、3D RPG和多人合作平臺冒險等多種類型。公告顯示，GRYPHLINE總部位於新加坡，並在日韓設有分支機構，除發行外也提供研發支持、本地化、營銷以及客戶服務等方面的服務。

擴大投資組合 扶持遊戲領域初創企業鷹角網絡，作為一傢年輕的遊戲公司，一直致力於支持年輕遊戲創作者和促進遊戲領域初創企業的發展，同時也在推動遊戲創作生態的形成和完善。鷹角網絡與國內多所高校合作，設立瞭主題獎學金和行業分享課等項目，並連續三年贊助大學生遊戲開發創作大賽，為在校大學生遊戲開發者提供交流和展示的平臺。此外，鷹角網絡以遊戲為核心積極展開對外投資，主要集中於遊戲研發、遊戲發行、動漫動畫、音樂音效、遊戲教育等領域。2023年4月，鷹角網絡發起的遊戲創作扶持品牌“開拓芯”正式成立，通過提供場地、資源、資金等方面的支持，以及舉辦Game Jam、經驗分享會等活動，鼓勵與協助優秀團隊更好地進行遊戲創作。開拓芯旗下的動域遊方孵化器由鷹角網絡和上海點樂可教育共同成立，為新興遊戲開發團隊提供全面的孵化服務，包括集中式辦公場地、培訓與交流活動、資金支持、資源對接、財法咨詢等。隨著投資組合的不斷擴大，扶持的遊戲領域初創企業逐漸成長，以鷹角網絡為圓心的全套產業生態也將實現反哺。更進一步而言，鷹角網絡也為整個遊戲行業的生態發展做出瞭積極貢獻。

       遊族網絡競爭力分析

立足“全球化卡牌+”戰略深耕垂直賽道持續優化產品矩陣

作為2023年全球移動遊戲產品營收TOP100企業，遊族網絡“全球化卡牌+”戰略收效顯著。基於長期卡牌賽道優勢和海外經驗，遊族網絡從2021年開始明確並推進該戰略。在全球化方面，經過成熟產品出海、針對重點地區自研產品出海和自研自發產品全球出海三個階段的探索，遊族網絡成功驗證瞭路徑可行性並積極創新優化發行手段，致力於將優質遊戲通過本地化精細運營帶給全球玩傢。一方面在前期立項階段就鎖定自身擅長且用戶增長優勢較大的玩法及題材，保障產品的全球競爭力。一方面不斷探索提升多樣化發行能力，采取降低適配、提升兼容、多語言、H5甚至雲遊戲等多種手段，觸達更廣泛的平臺以及更多元的用戶。“卡牌+”策略旨在持續深耕卡牌賽道，同時探索以卡牌遊戲為核心、拓展至其他遊戲品類的全面佈局。作為遊族網絡的優勢品類，卡牌遊戲在其發展中占據瞭重要地位。遊族網絡長期致力於垂直領域的深入發展，通過不斷迭代產品和精細化運營，已經構建瞭穩固的品類壁壘。而“+”的涵義在於品質進化和品類融合，既要對卡牌玩法和技術進行優化提升，也要尋求與其他類型產品進行融合創新。同時，遊族網絡旗下“少年”IP、“盜墓筆記”IP和“三體”IP等豐富的IP儲備以及多款代理發行遊戲共同構成瞭陣容強大的產品矩陣。通過積極推動技術革新，提升產品質量和玩傢體驗，遊族網絡不斷產出全球范圍內具有影響力的“卡牌+”遊戲佳作，進一步增加產品儲備、優化產品矩陣，全面提升競爭力。

       聚焦突破AIGC與AI賦能全球化 提升研發水平和競爭力

遊族網絡圍繞“研運一體”和“自主經營”原則，調整形成工作室與 AI 創新院並行的組織架構，一方面將自研產品的運營團隊回歸研發工作室體系，以提高研運能力和效率、推出長周期的精品遊戲，一方面升級“AI創新院”，下設“智子實驗室”和“紅岸實驗室”，分別聚焦AIGC和AI賦能遊戲全球化。遊族網絡依托內部研究院和與外部科技公司合作推進AI科技領域的探索，將AI賦能遊戲生產工具鏈，針對具體應用場景定制解決方案，從而在業務生產端取得實效。目前，公司已構建一套集成式的AI平臺，針對美術資產生成、引擎、技術、配音、策劃、本地化多語言版本制作等方面推進生產自動化、標準化、規模化，進而提升遊戲資產生產效率，增強公司整體研發實力及產品市場競爭力。

         祖龍娛樂競爭力分析

“研運一體”能力穩步提升 多元賽道佈局迎來回報期

多年的經驗沉淀和不斷穩步提升的研運能力，讓祖龍娛樂進入2023年全球移動遊戲產品營收TOP100企業之列。作為從端遊時代成長起來的老牌遊戲公司，祖龍娛樂有著豐富的MMO資源儲備和研運經驗。近年來，面對MMO市場瓶頸，祖龍娛樂積極探索多元化賽道佈局，開發其他玩法類型的手遊，並憑借《以閃亮之名》和《Madtale: Idle RPG》的優秀表現成功實現二次破圈。最新財報數據顯示，截至2023年6月30日，祖龍娛樂已在全球推出19款精品手遊，包括MMORPG、SLG、女性向、策略卡牌等多種品類，目前13款在營遊戲全球累計註冊用戶數超1.5億。其中，1款遊戲全球累計流水超過人民幣40億元，3款超過30億元，6款超過10億元。良好的成績離不開雄厚的研發實力，祖龍娛樂堅持“研運一體”戰略，保持研發投入，重視研發人才，推進技術迭代升級，為產品質量和創新奠定基礎。最新報告期內，祖龍娛樂研發人員占比78.15%，員工薪酬和福利成本超3億元。同時，祖龍娛樂緊跟AIGC發展趨勢，成立AI工具研究所，針對性攻堅NPC反應速率、性格塑造、內容真實性等方面，憑借深度訓練和工具應用，成功提升瞭研發效率並釋放精英人才生產力。

       多措並舉落實精細本地化運營 全球發行能力獲得認可

祖龍娛樂致力於在不同國傢和地區輸出高品質產品，深入剖析各地市場的玩傢用戶需求，以制定更具針對性的產品推廣策略和發行模式。2022年，其自研自發的女性向手遊《以閃亮之名》在中國港澳臺地區、新加坡、馬來西亞以及日本市場取得亮眼成績。2023年5月，《以閃亮之名（Life Makeover）》國際服上線，覆蓋歐美、東南亞等100多個國傢和地區，首日便登頂泰國、印尼、越南三國iOS免費遊戲榜單，最高達到美國iOS免費遊戲榜第二名，彰顯瞭祖龍娛樂在多個國傢與地區市場的強大實力。2023年，祖龍娛樂首次海外代理發行的產品《Madtale: Idle RPG》（以下簡稱《Madtale》）進一步鞏固瞭其跨品類全球發行的信心。在立項之初，祖龍娛樂就與研發方定下全球發行的策略，而不是先國內後海外。在研發階段，《Madtale》優先考慮多國潛在受眾偏好，采用歐美繪本畫風以及反轉童話設定，祖龍娛樂在此基礎上做瞭許多優質素材，對提升海外投放效果產生瞭積極作用。此外，遊戲較早開啟測試讓全球玩傢體驗並反饋，助力開發方更好地進行本地化和玩法優化。自預約期開始，遊戲內系統設置和官網便支持9種語言，覆蓋歐美和東南亞等多個地區。祖龍娛樂還在重點市場實施特殊的針對性推廣策略，如根據調研結果顯示的地區偏好角色包裝宣發，建立英、法、德、泰、越5個語種的官方社群並根據地域定期舉辦節點活動，與頭部達人合作面向目標市場投放定制化內容等，均獲得瞭良好的反響。通過積累更多品類和海外市場的發行經驗，祖龍娛樂在全球市場的影響力不斷提升。

青瓷遊戲競爭力分析

王牌產品生命力旺盛 持續推進出海規劃

2023年，青瓷遊戲進入全球移動遊戲產品營收TOP100企業榜單。這樣的成績背後，是青瓷遊戲對主力產品的持續投入，以及近年來積極實行的加速出海戰略。《最強蝸牛》自國服上線以來，就憑借簡單易上手又極具變現潛力的玩法，為青瓷遊戲帶來瞭顯著的收入增長，並成為公司的旗艦遊戲。遊戲內容中豐富的“梗”（Memes）也屢次在互聯網平臺引發大量討論，加上買量營銷推動熱度增長促進二次傳播，不僅提升瞭遊戲的知名度，也有助於維持玩傢的投入感。作為青瓷遊戲的王牌產品，《最強蝸牛》展現出強大的長線生命力。2023年半年報顯示，截至2023年6月30日，《最強蝸牛》在國內及海外市場的累計流水約為人民幣29.75億元，累計註冊玩傢數量達到24.53百萬人，上線至今平均每周玩傢留存率保持在25.9%。在赴港上市過程中，青瓷遊戲宣佈，將主要通過自主發行方式將遊戲推向海外市場：2021年，把日本、東南亞以及港澳臺地區作為主要目標受眾;在未來兩至三年內，進一步拓展至歐洲和美國等地。而青瓷遊戲的財報顯示，公司持續落實旗下遊戲的出海計劃，2023年上半年海外收入占比由13%提升到接近20%。如2022年6月，《最強蝸牛》在日本地區上線，2023年6月上線一周年仍位列iOS暢銷榜前30位。2023年1月，《最強蝸牛》在泰國地區上線，並登上當地免費遊戲排行榜首位，最高位列iOS暢銷榜第五位。2023年8月，《最強蝸牛》在美國、加拿大和澳大利亞地區上線，登頂三地免費遊戲排行榜，iOS暢銷榜排名也持續上升。集團出海規劃獲得有效落實，《最強蝸牛》的生命力及集團的海外發行能力將進一步提升。

       持續推進儲備產品發行計劃 並進一步打造多元化遊戲組合

除瞭鞏固旗艦產品的表現，青瓷遊戲也通過加強產品自研與合作代理，逐漸構建起豐富的產品矩陣。2023年，集團多款儲備產品陸續上線，包括自研策略卡牌對戰遊戲《使魔計劃》、自研無限流休閑放置遊戲《時光旅行社》、代理發行的動畫授權IP少女風手遊《魔卡少女櫻:回憶鑰匙》、以及與中手遊聯合發行的劇情卡牌手遊《新仙劍奇俠傳之揮劍問情》等。青瓷遊戲一方面大力推進儲備遊戲的發行規劃，一方面物色優質遊戲項目，打造多元化遊戲組合，為全球各地的遊戲玩傢帶來優質的遊戲體驗。財報顯示，近兩年青瓷遊戲還有多款儲備遊戲計劃上線，或將迎來業績密集增長階段。

市場洞察及發展趨勢

鞏固品類優勢穩定成熟市場份額，深入市場發展開拓新興市場空間

中國移動遊戲在全球各主要市場的份額均已處於較高水平，為推動後續增長，中國移動遊戲在穩定成熟市場份額的同時，也在持續開拓新興市場空間。

在美、日等成熟市場內，相比於尋求增量，穩定自身市場份額或是首要目標。一方面，中國遊戲企業將面臨不斷增強的當地企業競爭;另一方面，中國遊戲企業在主要市場的發展多依托於SLG等國產優勢賽道，而隨著當地用戶對同一類型遊戲興趣的衰減，相關品類的競爭力也將受到影響。相比於成熟市場，開拓中東、東南亞等新興市場或將取得更穩健的營收增長。在開拓新興市場時可深入當地遊戲產業發展，以中國移動遊戲市場的成功經驗加速當地市場擴張的同時，穩固提升自身在當地市場的競爭力，把握長期增長潛力。

數據來源：伽馬數據（CNG）

用“外國語言”講中國故事

中國移動遊戲在全球移動遊戲市場已具備較高影響力，同時在產品本地化能力的構建上也積累瞭相當的經驗。在推進產品本地化的過程中，也自然對當地文化表達方式有瞭一定瞭解。在這一基礎上，中國移動遊戲將得以更好地實現其作為中華文化載體的職能。一方面，文化是無形的，可以不受載體形式限制。在本地化經驗積累下，有望實現用“外國語言”講中國故事，將中華文化以世界各地更熟悉的畫風、故事進行表達，以更豐富的形式達到更好的傳播效果。另一方面，中華文化元素也將賦能自研移動遊戲的全球發展，提高中國遊戲全球競爭力。相比於海外其他國傢遊戲常用的魔幻、科幻、西方歷史等題材，中華文化元素可以為海外用戶提供更多新鮮感，隨著海外用戶對中華文化元素認知的加強，中華文化元素也將成為中國遊戲一項獨特的核心競爭力。

AI工具的設計實現與應用能力將成未來企業核心競爭力

隨著AIGC技術的快速發展，遊戲產業的生產結構或將出現重大變革，如何引入新技術提升自身核心競爭力，是遊戲企業需要前置考慮的問題。在移動遊戲全球視角下，AIGC技術將降低全球遊戲產業美術、程序等環節的生產成本，提高內容創作效率，或許也可以縮小頭部企業與中小型企業的生產力差距，此時除遊戲玩法設計、遊戲規模把控等遊戲創作核心能力外，AI工具開發、AI應用能力等生產力工具的設計實現與應用能力將成為企業的核心競爭力，幫助企業在市場競爭中保持領先。

數據來源：伽馬數據（CNG）